A fabricante alemã de carros de luxo Porsche teve uma excelente estreia na Bolsa de Valores de Frankfurt nesta quinta-feira (29), numa das maiores operações na praça, apesar do contexto econômico complicado.
Porsche – Foto: Reprodução/Wikimedia Commons/NDA ação atingiu 84 euros, acima do preço de IPO fixado em 82,50 euros, durante sua primeira cotação às 4h15 (de Brasília), valorizando a fabricante do Porsche 911 em mais de 76 bilhões de euros. Às 6h30, o preço subiu para 86 euros.
“Um grande sonho está se tornando realidade para a Porsche”, declarou Oliver Blume, chefe da Porsche e da Volkswagen, controladora do grupo de carros esportivos, antes de acenar freneticamente o sino que marca o início das negociações para o título de código predestinado “P911”.
Faça como milhões de leitores informados: siga o ND Mais no Google. SeguirEm frente à Bolsa, uma fileira de carros de corrida estava estacionada, incluindo o lendário 917 número 22 que triunfou nas 24 Horas de Le Mans em 1971.
“A Porsche, uma das fabricantes de carros esportivos mais bem sucedidas do mundo, está entrando numa nova era com maior flexibilidade empresarial”, acrescentou o CEO.
O volume do IPO o torna o segundo maior na Alemanha depois da Deutsche Telekom em 1996 e o maior na Europa desde 2011 com a gigante suíça de commodities Glencore.
Uma entrada da Porsche no Dax40, reunindo a nata dos valores alemães, deverá acontecer já na próxima revisão do índice, segundo diversas fontes.
A Volkswagen, segunda maior fabricante do mundo, colocou apenas 12,5% do capital de sua pepita no mercado de ações, mas essa listagem trará cerca de 9,4 bilhões de euros para financiar a transição para carros elétricos e autônomos.
A Porsche tem assim uma capitalização maior na linha de partida do que outros gigantes alemães como BMW (47 bilhões de euros) e Mercedes-Benz (58 bilhões de euros), que vendem muito mais carros do que a empresa de Zuffenhausen, perto de Stuttgart (sul).
A operação é ainda mais excepcional porque os IPOs caíram acentuadamente no terceiro trimestre em todo o mundo, em 56% em volume, em um cenário de inflação, juros crescentes e a guerra russa na Ucrânia, observam analistas da EY.
E em termos de capitalização de mercado, a Porsche é mesmo “a maior empresa a abrir o capital na Europa neste século”, sublinha o escritório.
A Volkswagen garantiu o apoio dos principais acionistas da Porsche, como os fundos de investimento público do Catar e Abu Dhabi, o fundo soberano norueguês e o gestor de ativos americano T. Rowe Price.
Para atraí-los, a Porsche elevou sua meta de margem operacional para um intervalo entre 17 e 18% e o faturamento deve crescer de 11 a 14% em relação a 2021, seguindo a excelente forma do setor de carros de luxo.
Com uma clientela abastada mais sensível ao meio ambiente, a marca está migrando para o elétrico: depois do esportivo Taycan nascido em 2019 e do qual quase 20.000 exemplares foram vendidos de janeiro a junho, espera-se um novo SUV elétrico Macan em 2024 antes do lançamento de outro SUV em meados da década.
Antes do IPO, a Porsche pertencia 100% ao grupo Volkswagen, ele próprio controlado pela holding Porsche SE, tesouro das famílias Porsche e Piëch que vão reforçar a sua base através deste IPO.
Os investidores só conseguiram adquirir ações “preferenciais” – sem direito a voto -, enquanto a Volkswagen vende 25% do capital mais uma ação para a Porsche SE, que terá uma minoria de bloqueio na fabricante de carros esportivos.
Essa operação gerou críticas à estrutura de governança do grupo.
Mas “o sucesso de hoje mostra que a emissão de ações sem direito a voto não foi um problema para os acionistas da Porsche”, disse Arno Antlitz, diretor financeiro da Porsche, à AFP.
A fabricante com doze marcas receberá um lucro total de cerca de 19 bilhões de euros, metade dos quais serão usados para financiar fábricas de células de bateria e software de bordo.